TRVC #04: Enis Hulli from e2vc and why emerging Europe offers an opportunity no other ecosystem does

Welcome to a new episode of the Turkish VC podcast where we talk about the Turkish startup and VC ecosystem.

I am very excited today.

We have Enes Huli who is a GP at E2VC, formerly known as 500.

Yeni Avrupa'dan önce 500'e ulaştık.

Yeni Avrupa'dan önce 500'e ulaştık. Yeni Avrupa'dan önce 500'e

ulaştık.

Yeni Avrupa'dan önce 500'e ulaştık.

I went to school in Montreal, Canada.

I went to McGill. I was super bored.

It was negative 20 degrees. There's nothing to do.

What am I doing with my life? And my wife now, girlfriend back then, used to live in London.

So I was going to London really frequently.

I mean we would see each other every few weeks basically.

She would come, I would go. And that's how I learned about the startup ecosystem.

It wasn't a thing in Montreal but then my friends who were studying in the US, in fact one of them is now one of our portfolio founders, were into the startup world and they told me.

İzlediğiniz için teşekkür ederim.

İstanbul'da işlerimiz var. Ayrıca iyi arkadaşım Akın, biz de birçok işlemi kurulduk.

Triple Dot Studios'un başkanı.

Rocket İnternet'de bir pozisyon aldım.

Bir süredir orada kaldım ama Rocket Türkiye'den ayrılmaya başlamıştı.

Böylece eğitim-ventilasyon, eğitim-ventilasyon, eğitim-ventilasyon, eğitim-ventilasyon, eğitim-ventilasyon, eğitim-ventilasyon, eğitim-ventilasyon, eğitim-ventilasyon, eğitim-ventilasyon, eğitim-ventilasyon, eğitim-ventilasyon,

Fırst Seed'i tanıdığımda 500 start-up ile tanıştım.

O zamanlar 2015'teydi.

Çok iyi başlattık. Frençay fundu, mikro fundu yapabileceğimi söylediler.

Türkiye'de konusunda kesinlikle odaklanmıştım. 2016'da fundu kazanmaya çalışıyordum.

Angel Investing döneminde nasıl bir deneydi?

Bütün bu fiyatlar paylaştı mı?

Değildi ama bortum iyi olduğunu düşünüyorum.

2010'da bortum aldım.

Start-up yapmaya karar verdim ve tüm dünyayı öğrendim.

Aynı zamanda ısı, antilasyon, ayarlandırma yapıyordum ve bazı ödüllerim vardı.

Aşırı iyi bir arkadaşım, şimdi de bizim üyelerimiz olan bir şirketi kurdu.

Bu şirketi ilk kez benimle birleştirmek için emin oldum.

Birkaç yüz kere, aile ve arkadaşımdan alacağım.

Bunu birleştirelim, Angel Network'a çevirelim, web sitemizi açalım ve 5-10 kere bir kişiye küçük ödül yapalım.

Ödül boyutu 50-100 kere ama bir yerden başlayalım.

2014-15'de İstanbul'da start-up bootcamp yapıyordum.

Orada çok çok gidiyordum.

6am'da çalıştıktan sonra, ekipmanlık yeri düştüğünde, eve gitmeden sonra start-up bootcamp'a gidiyordum.

Orada işçilerle tanıştık.

Zeppelin şirketi çok iyi yaptı.

Bence bu benim için çok ilginçti. En azından başlamaya başladığımıza şaşırdım.

En azından başlamaya başladığımıza şaşırdın.

En azından başlamaya başladığınıza şaşırdım.

O yüzden bu momentumu geliştirdiğinizde bazılarının başarılı olduğunu gördünüz.

Ayrıca kendinizi daha çok sevdiğinizden bahsediyordunuz.

Evet, sevdim. Aslında iş gibi hissettiriyor.

Ayrıca iş gibi hissettirmiyor.

Bence ECE'nin kuruluşlarında başvurucularıyla bulunduğunuz kişi, seninle daha ilginç ve iş gibi hissettiriyorlar.

Aynı zamanda hayatımda bunu yapacağını düşündüm.

Aynı zamanda başvurucu olarak değilim.

Bu iş açıklamalarınızın 30-50 %'i, ama hala o kısmı.

Kesinlikle işe yaramaz. Sonra?

Fransiyel fiyat, mikro fiyat diye mi adlandırdınız?

Fransiyel fiyat diye mi adlandırdınız? Fransiyel fiyat diye mi adlandırdınız?

Fransiyel fiyat diye mi adlandırdınız? Fransiyel fiyat diye mi adlandırdınız?

Ayrıca bu ürünün arkasındaki ürünler, bu ürünlerin tüm takipçilerine yardımcı olduğu için de yardımcı oluyor.

Finansiyel, legal, ekonomi, hizmet, bunların hepsi önemli olduğunu biliyordum.

Bu yüzden bir kariyer, bir yönetim, bir fiyat çeşidini yaptık ve böylece 5N Startups İstanbul Fund 1'i kurduk.

Bu ürünle de yardımcı oldu ama hala tüm ödüllendirmeyi yapmalısınız değil mi?

Evet, ödüllendirmeyi yapıyoruz.

Öncelikle ödüllendirmeyi yapmaya çalışan bir ödüllendirme yönetimcilerimiz.

Kendi markasını yaratmak zorunda değilsin ama aynı zamanda özel bir marka yapmalısın.

Aynı zamanda kendi ürünlerini yapabilirsin. Aynı zamanda özel ürünleri yapabilirsin.

Aynı zamanda özel ürünleri yapabilirsin.

Aynı zamanda ürünleri yapabilirsin.

Aynı zamanda ürünleri yapabilirsin.

Aynı zamanda ürünleri yapabilirsin.

dealmaking ve portfolyo yönetiminin etkisidir.

Bunun gibi bir sourcing ve fundraising deneyimine baktınız değil mi?

Çünkü bu kesinlikle doğru. En azından bir track record'a sahip olmanız gerekiyor.

Ve çoğunlukla Türkiye'den dışında eğitim yapıyordunuz mu?

Öncelikli üyelerimiz, sanırım 18 üyelerimiz var, tüm Türkler.

Birçok korporat, birçok internet üyeleri, ama sanırım fon yönetimi yönetiminin ilk güvenlikçileri çoğunlukla üniversiteler değil, ancak ilk ya da ikinci çoğunluklar.

Fon 2'ye devam ediyorsak, biraz daha çeşitlendirildi.

İzlediğiniz için teşekkür ederim.

İzlediğiniz için teşekkür ederim. Çalışmaya

devam ediyorsanız, zaten çeşitlendirilmişsinizdir.

Evet bazıları. İlk olarak fiyatımız, ilk 5 yıl içerisinde kapitali ödüllendirilmişti.

Ve hedefimiz 7 yılında 1x'e geri dönebilmekti.

Bu nedenle, 4-5 yıl boyunca para tutuşu olmalıydı.

Bu numaraların 7'i kaydedildi.

Çünkü 2023'tü ve APO markası açılmıyordu.

M&A'lar çok aktif değildi.

8 yılına geri döndü.

Ama hala bence aynı noktada.

Ve hedefimiz, en azından fiyatımızın 8 yılında 1x'e geri dönebilmesi.

3x BPI'yi 10 yılında alabilirsiniz.

2 yıl boyunca ekstensiyonlar alabilirsiniz.

2 yıl boyunca ekstensiyonlar alabilirsiniz.

Bunları almak istiyoruz.

Bütün ürünlerin ve fiyatların potansiyelini görebilmek istiyoruz.

Sanırım 3 unikör, 300 milyon dolar üstü şirketler ve 4-5 şirketler daha da alabilirler.

Yani aktif 10-11 pozisyonlar var.

Bu ekosistem çok yeni.

Aslında bunların tüm süreçlerinden biri olduğunu düşünüyorum.

Aslında tüm süreçlerden biri olduğunu düşünüyorum.

Aslında tüm süreçlerden biri olduğunu düşünüyorum. Aslında tüm süreçlerden biri olduğunu düşünüyorum.

Aslında tüm süreçlerden biri olduğunu düşünüyorum.

Aslında tüm süreçlerden biri olduğunu düşünüyorum. Aslında tüm süreçlerden biri olduğunu düşünüyorum.

Başka bir ürün ise belki de 5x daha fazla para çoğunluğu, belki de 2x daha fazla para çoğunluğu verildi.

Diğer bir ürün ise belki de 1x daha fazla para verildi.

Bu ürünlerin hala dönüştüğü için, 10 yıllık bir yaşam süresi olarak, ilk yöndeki ürünlerin kuruluşunu

görebiliyoruz. Bence bu ürünlerin başlangıcında başarılı bir ürün için en önemli karakteri bu.

Aynı zamanda ırkçılık, ırkçılık, ırkçılık, ırkçılık, ırkçılık, ırkçılık, ırkçılık, ırkçılık, ırkçılık.

Funt 3 ile başladığınız zaman nasıl hissediyorsunuz?

Her zaman iyi bir zaman düşünüyorum ama sizden ciddi olacağım.

Funt 2'yi 2021'de başlattık.

70 milyon lira fiyatıydı ve bu en kötü zaman.

İlk fiyat?

2016'da. Ne kadar?

10 milyon. 10-70.

10-70.

Ve 2022'de 8 milyon.

Bu yüzden tüm markanın en yükseğinin 12 milyonundan 70 milyonuna sahip olduğumuzu görüyoruz.

Ve bu şanslı bir şekilde. Çünkü biz inşa etmek için hızlıydık.

Ayrıca ekibimiz de aynı zamanda büyüyorlardı.

Bu makro perspektifle başlamak için değil, hızlıca başlamamız gerektiğini görüyoruz.

Ben biraz deneyimler yapabilir miyim?

FUN3'ü başlatmanız harika ama bunun arkasındaki rasyonel nedir?

Çünkü FUN2'de hızlı bir sürü süt var.

Hedefimiz 40-45 %'lik ilk fiyat, 55-60 %'lik ikinci fiyat.

Şu anki fiyatlar aralığında yaklaşık 40 milyon TL'ye ulaştık.

Bu 40 milyon ile yaklaşık 50-50 %'lik ikinci fiyat, ikinci fiyat, ikinci fiyat, ikinci fiyat, ikinci fiyat, ikinci fiyat, ikinci fiyat, ikinci fiyat, ikinci fiyat, ikinci fiyat,

İzlediğiniz için teşekkür ederim. Şu anda 36'a sahip olduğumuzda 15 kişinin 5 milyonun daha altına çıkmış ve şimdi 4 kişinin 15 milyonun daha altına çıkmış.

Şu anda 36'a sahip olduğumuzda 24 kişinin 5 milyonun daha altına çıkmış ve 10 kişinin 15 milyonun daha altına çıkmış.

Bu daha fazla fiyat alıştırma.

Ücretsizliğe baktığımızda şu anda 250K'ya sahip olan 18 şirket var.

Daha fazla 250K'ya sahip olan ücretsizliğe baktığımızda.

Yine de bu şirketlerin tüm şirketlerine sahip olduğumuzda 0'ya sahip olduğumuzda.

6 şirket 2 milyon daha ve 2 şirket 10 milyon daha.

Bu, ücretsizliğin görüntüsü olarak görüyoruz.

Ücretsizliğimiz şu ki, bu şirketin mümkün olduğuna rağmen, bu şirketin mümkün olduğuna rağmen, bu şirketin mümkün olduğuna rağmen, bu şirketin mümkün olduğuna rağmen, bu şirketin mümkün olduğuna rağmen, bu şirketin mümkün olduğuna rağmen,

10 yıllık bir fiyat, eğer 5 yıllık bir fiyata pre-seed ödülü yapıyorsanız, yeteneklilerine yeterli zaman vermedikleri için yeterli zaman vermedikleri için yeterli zaman vermedikleri için yeterli zaman vermedikleri için yeterli zaman vermedikleri için yeterlidir.

Veya üretici üyelerine ulaştıkları üyelerle ilerledikleri üyelerle ilerledikleri üyelerle ilerledikleri üyelerle ilerledikleri üyelerle ilerledikleri üyelerle

95% değil, 92% Üniversite.

Fund2'ye bakarsanız, hala portfölde 120 milyon dolar ücreti var.

Üniversite ücreti yaklaşık 70% Üniversite, 30% yok.

Bu nedenle, bu bölgede en çok Amerikan ücreti olduğumuzu belirlemeye çalıştık.

Bu nedenle, bir S.F.

ofisi başlattık. Başkanımız S.F.

yaşıyor, CEO'nun New York'ta yaşıyor ve ben Londra'ya geri dönüp geri dönüyorum.

Bu, portfölde gerçek bir değer oluşturmaya başladığından bahsediyorum.

İlk olarak ve en başta, ikinci olarak, ikinci olarak, ikinci olarak, ikinci olarak, ikinci olarak, ikinci olarak, ikinci olarak Portfolyo 2'ye sahip olduğu için, bir şirket 3 milyon liraya sahip, diğer iki şirket 20-50 milyon

liraya sahip. Bence bu, şirketin sahip olduğumuz %90'ı.

Diğer %10'da da talent var.

İkimiz de bir talent takımımız var.

Şirketi yerleştirmek istiyoruz, onları kültüre yardım ediyoruz, örgüt düzenlemek istiyoruz vs.

Bu şirketlerle ilerlemek istiyoruz. Bu şirketler New York ve San Francisco'da bulunan kişiler, Fundraising, değil mi?

Çünkü vc'lerle alakalı bağlantılarınız var.

Evet, bence bu, başvurucular için zayıf ulaşma yöntemini yaratıyor.

Özellikle İstanbul'dan İzmir'e, Beyrut'a, bir bölgeden bir parçaya sahip olduğunuzu bilmek için.

Böyle bir şey yapacağınızı tanımlıyoruz.

İlk başlangıçlar, şirketler, partnerler, co-investörler, değerlendiriciler, ekspertler için.

Bu, ilk başlangıç ve sonraki başlangıç, 12 ay sonraki başlangıç.

Fundraising support. There we go even more hands on.

Narrative, pitch deck, support building and then doing introductions to 50 to 100 VCs who we think are relevant either from a geo perspective or from an industry perspective.

Is your positioning to LPs similar or is there a different part of the story?

Positioning to the LP is I think venture capital is a very US game.

If you curb that power law, venture capital stops making sense.

Eğer Dekakorn'un var olmasına rağmen, örneğin Almanya'da Dekakorn'un yoksa, kapitalist bir ürün klasğına sahip olacaktır.

Bu çok ABD'ye odaklanmış bir oyundur.

ABD'nin tüm şirketlerinin ABD'den ürün üretimleri, ABD'den ürün üretimleri, ABD'den ürün üretimleri, ABD'den ürün üretimleri, ABD'den ürün üretimleri, ABD'den ürün üretimleri, ABD'den ürün üretimleri, ABD'den ürün üretimleri, ABD'den ürün üretimleri, ABD'den ürün üretimleri, İzlediğiniz

için teşekkür ederim.

Özellikle şirket satışı için de.

B2B'de 80% portföyümüz B2B'dir.

Şirket satışı için de 60% dünyanın şirket ürünlüğü olduğunu söyleyebilirim.

Sadece merak ediyorum.

İmpact Fund ve İmpact Investing'in tüm konusunda merak ediyorum.

Bazı insanlar için, bir antrenman kapitalı zaten bir antrenman yapmaya başlıyor.

Aset klasiği çok farklı.

Büyük sorunları çözeceğiniz şirketlere inşa ediyorsunuz.

0-1'e sahip oluyorsunuz.

Silicon Valley'ın dünyayı değiştirmek gibi bir fikri var.

Bunu nasıl hissediyorsunuz?

Bu senin motivasyonun bir kısmı mı?

Ne düşündüğünüz var?

100% kabul ediyorum. Bir şirket, bir şirket, bir şirket, bir şirket, bir şirket, bir şirket, bir şirket, bir şirket, bir şirket, bir şirket, bir şirket, bir şirket, bir şirket

O yüzden bizim için, sadece çeşitli metrikler, çeşitlilik ve birleşiklik ve hizmet politikasını aramaya başladık.

Şu anda 10 kişiden daha var, onların yerine çıkmak istiyoruz.

Ve bazı şirketler UNSDG'lerle alınıyor.

Belki de karbonla çalışıyorlar, belki de eğitimle çalışıyorlar.

Bu yüzden, UNSDG'lerle çeşitli metriklerle çeşitli metrikler aramaya başladık.

Ayrıca, başkanımızla birlikte 3-5 metrik aramaya başladık.

Finansiyel metrikler, işletme metrikler, daha da etkileyici metrikler aramaya başladık.

Bu çeşitli metriklerle çeşitli metrikler aramaya başladık.

Ve 100 kişilik şirketin her şirketi ESG Highlight şirketine sahiptir.

Yani üniversiteyi UNSDG ile alakalı olmanız ve 100 kişilik şirketin üzerinden olmanız gerektiğine göre önemli.

ESG Highlight şirketi, üniversiteyi UNSDG ile alakalı olmanız gerektiğine göre üniversiteyi UNSDG ile alakalı olmanız gerektiğine göre önemli.

Yani onlar birçok kişilik şirketi olarak çok etkili bir toplumdur.

Bu benim için ne kadar etkileyici?

Kötü bir şekilde sanmıyorum. İzlediğiniz için teşekkür ederim.

Şimdi B2B-SAS'a, Insider'a, bu beni motivasyonluyor.

Evet, bu benim adım.

Bu, kendisinin etrafında bir etrafı.

Önce bahsettiğimiz gibi, ilk kohortlarımızın başlangıcını bile yok.

Bu, Türkiye'de ve bu bölgede ürünlerin etrafında yeni bir ekosistem olduğunu görüyoruz.

Ve bence daha önemli olan, yeni bir etrafı olduğu için, bu etrafı değiştirmeye başladı.

Örneğin, Estonya'yı Türkiye'den karşılaştırırsanız, bu etrafın etrafı olduğunu söyleyebilirim.

Türkiye 2010'ta Türkiye, Avrupa'daki en ünlü ekosistemden biriydi.

İnya'nın genelinde. Ama 10 yıllık süreliğine baktıktan sonra tekrar çıkmıştı.

Bu 10 yıllık süreliğinin neden olduğunu görüyoruz.

Çünkü bu yıllık süreliğe baktığımızda, bu yıllık süreliğe baktığımızda, bu yıllık süreliğe baktığımızda, bu yıllık süreliğe baktığımızda, bu yıllık süreliğe baktığımızda, İzlediğiniz

için teşekkür ederim. İzlediğiniz için teşekkür ederim.

Türkiye ve diğer ülkeler arasında nasıl görüyorsunuz?

Önümüzdeki Avrupa bölgesi, Baltika, Latvia, Litvanya, Estonya, Polonya ve Türkiye'ye kadar, Ukrayna'ya da.

Her ekosistem farklı.

20 farklı ülke var.

20 kültür, 20 dil.

Farklı olan şey, Türkiye'de başlamış bir unikör yok.

Bulgaristan ve Romanya'dan bir unikör oldu.

Bu, mümkün değil, eserli değil, founder'a da etkileyici değil.

If the founder is going to try to internationalize from...

Maybe blue ground, maybe of course afterwards they went global.

They did UK and I think so every single ecosystem has its own characteristic.

Poland, Romania, Turkey are the larger countries out of which we see the most local businesses still come out of Poland.

I think they had a lot of local success stories in 2018-2020 vintage which gave courage for entrepreneurs to follow that path and they tried this Poland and European expansion.

Bu, birçok şeye yatırım yapıyoruz.

Sadece iki, üç, dört tane şirket yapıyoruz.

Bu bizim ana tezizimiz değil. Ama Polonya'da bu dinamik görüyoruz.

Top 1%'lik girişimciler, belki yarımlar, hala lokal ya da regionel hayranlıklarla ilerliyor.

Sadece global değil. Türkiye'nin bu dönüşümle ilerlediği için top 1%'lik girişimciler, yaklaşık 100%'ler global hayranlıklarla ilerliyor.

Romanya, Türkiye'ye benziyor çünkü Polonya'dan daha küçük.

Ayrıca bu iki ülkeler arasında çok fazla lokal başarılı hikaye yok.

Bu ekosistem ve popülasyon bakımında küçük ülkelerden biri olarak, orijinal hayallerin hiçbiri yok diyebilirim.

Ayrıca birçok oyun şirketi gibi, herhangi bir ülke olarak dünya'ya sahip olduğu gibi, sadece Amerika'ya sahip olmalıdır.

Bunu nasıl düşünüyorsunuz?

Sizin baktığınızda, birçok üretim var ve bu sizin tezahürünüzdür diyebilir miyiz?

sorumluluk çözme şirketlerindeki sorumluluklar.

Dolayısıyla sorumluluklar, global şirketlerin olmaları gerektiğinin bir klasiği olmaları gerektiğinin bir anlamı var.

Birçok şirket şirketlerindeki sorumluluk çözme şirketleri, özellikle bizim şirketlerindeki sorumluluk çözme şirketlerindeki sorumluluk çözme şirketlerindeki sorumluluk çözme şirketlerindeki sorumluluk çözme şirketlerindeki sorumluluk çözme şirketlerindeki sorumluluk

çözme şirketlerindeki sorumluluk çözme şirketlerindeki sorumluluk o zaman iyi bir fiyat alacağız.

Böyle bir finansal modeli planladığınızda, yaptığımız şeyleri yapmamalısınız, o zaman gökyüzüne ulaşmak istiyorsunuz.

Her birinizin bir fırsatınız olmalı ve o zaman bunu yapamazsınız.

Ayrıca orjinal bir ülke veya bölge için bu problemi çözebilirsiniz.

Bu, sizce özel bir potansiyel vermeyecektir.

Fiyat tezgahımızın sadece özel bir fiyat tezgahı olmadığını anlamıyor.

Diğer fiyatlar, başarılı olmalı ama özel bir fiyat tezgahı olmalı.

Gerçekten çok iyi. Bu konuyla ilerlemeden önce, her ekosistem farklıdır.

Türkiye'ye baktığımızda, şu anda dünya konusunda daha fazla konumlanmıştır.

Türkiye'nin diğer alanları nedir? Talentleri, fiyatları veya fiyat kaynağını nasıl değiştirebiliyor?

Fiyatlarla ilgili düşünüyorum ki, Türkiye'de oyun oynadığınızda, fiyatlarla ilgili düşünüyorum ki, Türkiye'de oyun oynadığınızda, Türkiye'ye bakan birçok genç gazeteci veya genç gazeteci, Türkiye'ye bakan birçok genç gazeteci, ama genç gazeteci bir özelliğidir.

Her başka endüstriye bakarsanız, B2B, SAS, DevTools, AI, bu bizim çoğunlukla yaptığımız şeydir.

70% özelliklerimiz AI, ML veya DevTools.

Bu durumda değil. Genç gazeteci üyeleri Türkiye'ye her zaman Türkiye'ye bakmak gibi bir şey değil.

Seed Plus ya da Series A üyeleri.

Bu, Türkiye'de bulunan bir girişimcinin bu ödüllü bir savaşı sağlayan bir girişimci.

Önümüzdeki Avrupa'da bu değil.

Büyük ülkelerin, sanırım bütçelerin bir Avrupa'ya sahip olduğu için Avrupa'ya 27'ye sahip olmak istiyorlar.

Bu nedenle Kureyş'i ve Avrupa'yı Türkiye'ye takip ediyorlar.

Ama yine de 70 %'lik portfolyo kuruluşlarından dolayı Bayerik'e katılıyorlar.

Bu bizim için daha az bir sorun olacak.

Ama bu, 20 %'lik portfolyomuzdan dolayı 10-20 %'lik bir sorun olacak.

Bu, Bayerik'e sahip olmayan birçok şirket.

Türkiye'de hala kuruluyor.

Bu sizin için en azından daha iyi bir hale getirdi mi?

Bu konuda daha iyi bir değerlendirme, daha iyi bir değerlendirme, daha iyi bir değerlendirme, daha iyi bir değerlendirme, daha iyi bir değerlendirme.

gaming firmaların pre-seed'leri çok büyük.

Türkiye'ye bakan top gaming üyeler çok fazla.

Bu, sadece bir takipçiye sahip olduğunuzu öneriyor ve şimdi bu takipçiye sahip olduğunuzu düşünüyoruz.

3-4 yıl boyunca bizden daha kompetitif olduk.

Gaming, non-gaming önemli değil.

Ama şimdi herkes pre-seed yapmak istiyor.

Herkes Bay Area Native'ye sahip olmak istiyor.

Herkes gaming yapmak istiyor. Bu, daha kompetitif oluyor.

Evet, mağduriyet mağduriyet, ama diğer endüstrilerle karşılaştığımızda daha fazla oyuncuların bütün pi'yi büyütmesini görüyoruz.

Daha fazla oyuncuların bütün pi'yi büyütmesini merak ediyorum ama daha iyi olacağı için bizi hızlandırıyor ve bu iyi.

Daha fazla risk almak için bizi hızlandırıyor, daha fazla ekip yapmak için daha fazla ekip yapmak için daha fazla ekip yapmak için daha fazla ekip yapmak için daha fazla ekip yapmak için daha fazla ekip yapmak için daha fazla ekip yapmak için Belki de bir kutup olsaydık, bunu yapmadık.

Ve şimdi yapıyoruz. Daha da eğlenceli.

Daha da eğlenceli. Ayrıca venture capital funda çılgınca.

Ben sadece 33 yaşındayım.

Venture capital'ın 30 yaşında devam edebileceğimi düşünüyorum.

Funt 10, çok çılgınca bir hayat.

Şimdi daha da heyecanlıyım. Evet.

Devolve'u görmek çok eğlenceli değil mi? Her zaman aynı olmanı istemiyorum.

Devolve'u daha iyi görmek çok eğlenceli.

Ayrıca güneyden.

Kesinlikle büyüyen bir ekosistem.

Yani farklı sektörlerden bahsettiniz.

Gaming, AI, B2B, SAS.

Şu anda ne sektörde bulunduğunuz, başka kimseye dikkat ettiğiniz bir sektör var mı?

Öncelikle bu fikirde çok büyük değilim.

Bence 4 yıldan geri döndüğünüzde AI gelmeyecek diye düşünürseniz, en kötü şey Türkiye'deki pre-seed AI şirketlerine yatırım yapabilirsiniz.

Bu en kötü şekilde düşüncelerinizi destekleyebilirsiniz.

NVIDIA'yı satın alabilirsiniz ve şu anda başlarsınız.

Biz çok daha kuruluşluyuz. Kuruluşlar bizi bu kısımlara getirdi.

Bu yüzden Fund1'de birçok şey yaptık.

Biyotek ve sağlık teknolojisi. Aslında üç ünikörümüz var.

İkisi de biyotek, birisi de biyotek, birisi de sağlık teknolojisi.

Ve diğer top beş pozisyonlarımızın dışında üçüncü de sağlık teknolojisi.

Sağlık teknolojisi hakkında büyük bir kısım var ya da çok anladıklarımızı söylemek istemiyorum.

Yapmadık. Sadece harika girişimcilerle ilgilendik.

Onlar da biyotek veya sağlık teknolojisi yapmaya başladılar.

Bundan sonra Fund2'de AI'de çok fazla yapmamızı düşünmedik.

We knew we were going to do dev tools because end of fund 1 we started to do some dev tools which we doubled down with fund 2.

But then AI happened for us over the past 2 years.

I was trying to look at this.

So our first 20 investments only 5 were AI.

Which isn't that small but it's not that big either.

The other 15 investments we did 11 of them were AI.

You hone in on Gen AI.

In the first 20 investments we did 5 AI out of which only 2 were Gen AI.

3 weren't Gen AI.

It was ML Ops, Gen AI etc.

En son 15 yatırımda, 11'ler AI, 10'lar genel AI.

Bu da sizlere gösteriyor, birçok üreticiler bu yöntemiye ulaştı, biz de onları takip ettik.

Bence bu AI yöntemi devam edecek.

Konumluluk açısından AI'ın adımlandırılması, 3 yıl önce GPT-2'de, sosyal medya, blog, Jasper AI gibi şirketler vardı.

Hiçbir şeyden 100 milyon dolar ödüllendirilmişti.

Bu, 2021-2022'de oldu.

Geçen yıl, Image'de oldu.

Portfolo şirketimiz 0-40 milyon ARR'a ulaştı.

Bir yıl içinde, 6 ay boyunca daha fazla devlet, co-pilot, dev, araç ve araç, iki tarafın arasındaydı.

İlk yıl, genel araç hakkında konuştuklarımız genel araç hakkında konuştuklarımız genel araç hakkında konuştuklarımız genel araç hakkında konuştuklarımız genel araç hakkında konuştuklarımız genel araç hakkında konuştuklarımız genel araç hakkında konuştuklarımız genel araç hakkında konuştuklarımız genel araç hakkında konuştuklarımız genel araç

hakkında konuştuklarımız Adoption wave come into that industry.

So I think those waves are going to continue in different industries and our goal is to obviously take bets around Gen AI for either more vertical applications that are industry specific or more horizontal but closer to the infra level.

That's super interesting. I mean the two are actually connected but you're going after good teams as a top criteria but actually good teams tend to gravitate.

farklı sektörlere ulaşabiliyor.

Aynı zamanda iyi bir sektör var mı?

Aspirasyonel sektörler de var.

Gaming sektörlerinde çıkışlar görüyoruz.

Aynı zamanda insider sektörleri de görüyoruz.

Türkiye'de de birçok aktivite var.

Belki de daha fazla çıkış yok.

Türkiye dışında birçok ücretsiz ücretsiz ücretsiz.

Özellikle eğer bir çıkış görüyorsanız, ben bunu bir sektör olarak görebiliyorum.

Orta kalan ürünlerin birbirine girebileceği bir sektör olarak görüyorum.

Biz de birkaç siber güvenliği yatırımları yaptık.

Doğal olarak iki ürün arasında beş yatırım yaptık.

Bu yüzden portfolyonun %10'dan %10'u, %70-%80'i.

Türkiye'de siber güvenliği, çok lokal bir yer.

Birçok şirket çok iyi ürünler yapıyor, ama lokal bir yer.

Ve bu da tabi ki kendi silahı var.

Ama siber güvenliği genelde...

O yüzden sayın 2 yıllık bir fırsat var.

Ve Amerika'da bu büyük kontrakları alabilirseniz, 2 yıllık bir fırsatı sağlayabilirsiniz ve sonra büyük bir şirket olacaksınız.

Ama eğer bu 2 yıllık bir fırsatı sağlayamazsanız, o fırsat çok hızlı geliştirilir ve o zaman çok büyük bir fırsat olacaktır.

Yani Türkiye'de bir sürü güvenlik şirketleri var.

10-30 milyon, 9 yıllık ücret diyebilirim.

Çok görünüyor. Fakat cybersecurity'in çok kompetitif olmadığında, çeşitler de düşecektir.

Ve bu şirketler, diğer endüstrilerde çok daha büyük fiyatlara sahip olabileceği şirketler, 100 milyona kadar fiyatlara sahip olabilecekler.

Bu kesinlikle harika.

Ama o kadar da harika değil.

uluslararası piyasaya girebileceğini düşünüyoruz. Evet, bu bir yayıncılık ve kaliteli bir şeye sahip olmadığını düşünmüyorum.

Bu bir şeye sahip olmadığını düşünüyoruz. DevTools'da, bu şeye sahip olmadığını düşünüyoruz.

DevTools'un birçok ürünleri 0 Touch Sales ya da Bottoms Up Motion'dır.

Bu, satışlar çok kritik, ama top-down ve pushy değil.

Bu satış süresi arasındaki tüm bu sıkıntılarla ilgili.

Bu, bu şeye sahip olmadığını düşünüyoruz.

Bu yüzden bunu yaptık.

36 şirketin çoğunluğunda 12-13 şirket devsiz.

Gen AI devsizler arasındaki şirketlerden ayrıca.

Mobile Gaming de iyi bir şirket.

Yeni bir satış süresi olmaması gerekiyor, sadece App Store'da kullanılıyor.

Ayrıca SaaS'ın konsümerizasyonu da aynı zamanda.

B2B-SaaS'ın B2C satışlarına benziyor.

Bu da iyi bir momentum.

Bu konuda nasıl hissediyorsunuz?

Futbol ya da futbolcuyla ilgili bir fikriniz var mı?

Birisi'nin diğeri iyi değilse, diğeri'ye eğilmeyin.

İzlediğiniz için teşekkür ederim.

Çünkü bu seni 0-1'e getirecektir.

Ama bir süre boyunca yükselirseniz, daha iyi bir şekilde çalışmanız gerekiyor.

Çünkü her endüstride de bir süre boyunca yükselirseniz, daha iyi bir şekilde çalışmanız gerekiyor.

Çünkü diğer şirketler de aynı süre boyunca yükseliyorlar.

Ama bence bu şirketin başkanı olarak, şirketin ortaklığı hakkında olmanız gerektiğini düşünüyorum.

Bence Insider, bu konuda iyi bir örnek olabilir.

Bence bu, bence bu, bence bu, bence bu, bence bu, bence bu, bence bu, bence bu, bence bu, İzlediğiniz için teşekkür ederim.

İzlediğiniz için teşekkür ederim.

İzlediğiniz için teşekkür ederim.

İzlediğiniz için teşekkür ederim.

Bence replik olabiliyor.

Pipedrive de bunu yaptı mesela.

Zerotouch Sales'e daha çok ulaştılar, SouthServe platformlarına daha çok ulaştılar vs.

Türkiye'de değil, dünya üzerinde de farklı bir şekilde B2B-SaaS unikörünü oluşturuyorlar.

Orada bir çöp var. Önceden bahsettiğiniz, yerel veya bölgeye ulaştırma konusunda.

Bu farklı bir strateji değil mi?

Çok farklı marka içmeye çalışıyor ve dünya üzerinde oluyorsunuz.

ve 3-4 piyasa gitmeye devam etmeye devam etmeye devam etmeye devam etmeye devam etmeye devam etmeye devam etmeye devam etmeye devam etmeye devam etmeye devam etmeye devam etmeye devam etmeye devam etmeye devam etmeye devam etmeye

devam etmeye devam etmeye devam Bu

sorun hiperlokal değil. Bu sorun hiperlokal değil.

Bu sorun daha kaliteli değil. Ve eğer hiperlokal yapmak istiyorsanız, o kadar da kaliteli olmayacaktır.

Çünkü eğer Avrupa'nın İngiltere'nin İngiltere'yi yapmak istiyorsanız, o kadar da büyük bir marka değil.

Ve bu dört kısım, bu dört kısım, 5-6 yıl boyunca açıldı.

Sadece Türkiye'den ve İngiltere'den değil, dünya üzerinde daha çok şirket görüyoruz.

Bunu replik etmeye çalışıyoruz. İngiltere'ye inşa etmediğiniz en büyük kaynak nedir?

Oh, çok fazla var, özellikle Doğu Avrupa'da.

Doğu Avrupa'dan 2018'de başladığımızda, FundOne'dan 2-2.5 milyon dolar daha fazla soğuk püskürtme varmış.

Ve biz Yunanistan'da, Bulgaristan'da, Rumanya'da, Doğu Avrupa'da, Polonya'da veya Baltistan'da yapmadık.

Çünkü oraya bir yakınlık görmedik.

Ve Doğu Avrupa'da her güzel fırsatı görmüştük ve hepsini kaybetmiştik.

Çünkü biz bu işlemi yapmamız gerektiğini hissettik.

İngiltere'ye baktığımızda bu en büyük zorluk. Romanya'ya baktığımızda, neden bunu yapmalıyız, neden bunu yapmalıyız, neden bunu yapmamalıyız, neden bunu yapmamalıyız, neden bunu yapmamalıyız, neden bunu yapmamalıyız, neden bunu yapmamalıyız, neden bunu yapmamalıyız, neden bunu yapmamalıyız, neden bunu yapmamalıyız, neden bunu

yapmamalıyız, neden bunu yapmamalıyız, neden bunu yapmamalıyız, neden bunu yapmamalıyız, neden bunu yapmamalıyız, neden bunu yapmamalıyız, neden bunu yapmamalıyız, neden bunu yapmamalıyız, neden bunu yapmamalıyız, neden bunu yapmamalıyız, neden bunu yapmamalıyız, neden bunu yapmamalıyız, neden bunu yapmamalıyız, neden

bunu yapmamalıyız, neden bunu yapmamalıyız, neden 2019'da birkaç kez DREAM GAMES'te tanıştık.

Ama doğru olup olmadığı için, geçtiğimiz yerlerden bir tanesiydi.

Yani evet, birçok yer var. 3 Unicorn'a geri döndüğümüzde, belki 13 Unicorn'a kaybettik.

İlginç bir soru. Akın'dan bir şaka yapmak ister misiniz?

En iyi başkanınız.

İlginç bir soru.

Akın'dan bir şaka yapmak ister misiniz?

Evet, Akın'dan bir şaka yapmak ister misiniz? Evet, Akın'dan bir şaka yapmak ister misiniz?

Evet, Akın'dan bir şaka yapmak ister misiniz?

Evet, Akın'dan bir şaka yapmak ister misiniz?

Üniversite grubuna mesaj verdim.

Birisi Boston'da olduğunu biliyordu.

Akan'ın yerinde kalmıştım. Akan'ın yerinde kalmıştım.

Önceden maçkolik'te ilk üniversiteyi aldı.

Sonra Rocket İnternet'e götürdü.

Fund1'i kazandıktan sonra Rina'yı tanımlamaya başladı.

Gamingde çok fazla iş yapmıyorduk.

Akan'ın daha fazla iş yapmasını sağlamaya başladı.

Sıfır, Agave, Frantic, Pine, tüm bu harika gaming stüdyoları onunla birlikte yaptık.

Bu bölgede de mi çalışıyorsunuz ya da ABD'de mi çalışıyorsunuz?

Küresel mobil oyunculuk.

Küresel oyunculuk. Türkiye'de de çok fazla küresel oyunculuk var.

Kesinlikle. Türkiye'nin top 3 hücrelerinden biri olduğunu düşünüyorum.

Finlandiya'yı karşılaştırırsanız, çünkü şu an oyunculuğu çok iyi yapmıyorum, Moonfire'dan birisiyle konuşuyordum ve onun gibi bir şey söyledi.

Playtika'nın Finlandiya'dan 400 kişiyi kaybetmişti.

Hiçbirisi de kaybetmedi. Fakat İsrail'de 50 kişiyi kaybetmişlerdi ve 10 stüdyo çıkmıştı.

Türkiye'de bu sayfaya sahip olabilirdi.

Ben sadece Moonfire'ı söyledim, Moonactive'ı da söylemiştim.

Moonfire, birçok şirketle karşılaştığımız VC kurumundayız.

Birçok şirketin şu anda ilk kurumunu kazanmaya başladığı için ne düşünüyorsunuz?

Bence insanlar daha büyük bir kurum yapmaya çalışıyor ve daha küçük bir kurum yapmaya çalışıyorlar.

Ama bu, barını arttırıyor ve olumlulukları arttırıyor.

Bu hiç anlamına gelmiyor.

Yani 3 milyon, 5 milyon kazanırsanız, yapın.

Öncelikli mühendisler 40-50 milyon fiyatına başlamaya çalışıyorlar.

DFI'ye ulaşabilmek için, anlayabildiğim gibi, DFI'ye ulaşmak istiyorlar.

Türk İletişim Bankası, Türk Eğitim Fiyatı veya EBRD, IFC, EIF.

Ve bu bir sayıda ihtiyacı var.

Ama o zaman dikkat edin ki, olumluluklarınızı düşürüyorsunuz.

Gerçekleştirin ve başlayın.

Evet. Deployabilmek için başlayın.

10 yıl önce başladığınızda kendinize ne yapabilirdiniz?

Beyrir'e. O zamanlar, her 6 aydır Bay Area'ya gidiyordum.

Bay Area'da çok iyi inanclar yaptık.

Bay Area'nın Karbon Hizmetleri'nden 1 milyar dolar almıştık.

Bu da bir tane daha ünikörümüzdü.

Aslında Ozan LinkedIn'i mesajlandırdık.

Bu bizim için bir LinkedIn inancıydı.

Bir ünikör oldu.

Bay Area'da birçok insan bana, Bay Area'da daha fazla zaman geçirmeliydi diye söylediler.

Ama ben değilim. Birçok değişiklik var.

2 kişinin bir takımıydık. Sağ ve sağa alışveriş yapıyorduk.

Aynı zamanda hizmetimizden sonra hizmetimizden sonra hizmetimizden sonra hizmetimizden sonra hizmetimizden sonra hizmetimizden sonra hizmetimizden sonra hizmetimizden sonra hizmetimizden

sonra Diyaspora kuruluşlarının orada olduğundan sonra teknoloji ekibinin bir bağlantısını almak istiyor.

Kesinlikle. Üzgünüm, Türkiye'de her yıl 15 Türk girişimcilerimiz var.

Ve bu 15'lerden 5'i kazanırız, 10'u kaybederiz.

5'i kaybeden 10'u bile dinlemiyoruz.

Şimdi 5'i kaybeden 5'i bile dinlemiyoruz.

Çünkü onlar LinkedIn'de değil, birçok kuruluş kuruluşları arayacak.

Büyük ürünler, bazen ürün üretilir ve sonra hızlandırılırlar.

Bu nedenle, daha çok ürün üretilmesi için bir fırsat var.

Ürünleri daha iyi bağlantılar yapabilmek için.

Ürün kültürlerine bakarsanız, New York'ta, San Francisco'da, İstanbul'da, 12 saat yolculukta ulaşabilirsiniz.

Bu yönetilebilir mi?

Bir sorun değil mi?

Ne düşünüyorsun? İnsanlar, bizim kültürümüz çok satış yönetimiyle karşılaşıyor.

10 kişinin ekibinde herkes deal sorumluluğu yapar.

Talent insanıysanız, 50% zamanınızda deal sorumluluğu yapar.

CFO'sanız, finansiyonlarınız, auditleriniz, ekipmanlarınız için vs.

yaparsanız, 50% zamanınızda deal sorumluluğu yapar.

Düşündüğümüz şey, deal sorumluluğunuzu çıkartırsanız, bu fiyatın çoğunluğu, iş açıklamasından çıkartırsanız, iş kapasitesi değil.

Bu, bizi daha silo ediyordu.

Her kişinin... Başka bir ülkeyle ilgileniyorlar.

Bir analist Bulgaristan'ı ilgileniyorlar, diğer bir üyeliğe İngiltere'yi ilgileniyorlar.

Ama onlar sol operatörler.

O markete her hafta bir kez gidiyorlar, zaman geçiriyorlar, bu bağlantılar yapıyorlar.

Tüm veri yönetim sistemi o ülkeye veya ülkelerin diasporu, emigrenlere veya ABD'ye, vs.

konusunda konusunda ilgileniyorlar. Bu nedenle SfN'in New York'ta insanları uzun süreliğe gidiyorlardı.

Çünkü herkes her zaman, her yerde oluyordu.

Herkes çok atomik ya da enabildi.

Konu ve konu var ama, Esad'ın New York'a ve Tunya'nın New York'a döndükten sonra bizden uzak durmaktan dolayı, bizden uzak durmaktan dolayı, bizden uzak durmaktan dolayı, bizden uzak

durmaktan dolayı, bizden uzak durmaktan dolayı, bizden uzak durmaktan dolayı E2VC'yi 5 ya da 10

yıldan sonra nasıl görüyorsunuz? Bir şey var, ürünlerimizi farklılaştırmamız gerekiyor.

Tüm otomobilleri başlatmamız gerekiyor. İki, Türkiye'de çok güçlü olduğumuzu bilmiyoruz.

Ama bu bölgeye kadar değiliz.

Önümüzdeki 20 ülke var. Üçüncüsü de iyi oluruz.

Diğer üçüncüde de iyi oluruz.

Diğer üçüncüde de iyi oluruz.

Türkiye'nin diğer ülkelerinde aynı kadar güçlü olduğumuzu artırmamız gerekiyor.

Dediğim gibi, diaspora'da 15 ödeme var, 5 ödeyebiliriz.

5 ödeyebiliyoruz, 5 ödeyebiliyoruz.

Eğer bu bölgede 6-7 ödeyebiliyor olsaydınız, 2 ödeyebiliyoruz.

Bu kadar güçlü değiliz. Kroatya'da, İngiltere'de 2 ödeyebiliyoruz.

Bu iki ülke arasında çoğu ödeyebiliyoruz.

Ama evet, o yüzden para kazanıyoruz.

Para kazanıyoruz, bu da işin çoğunluğudur.

herhangi bir konu var, özellikle LTP basını, uygulama ürünlerinden bahsedilirse, bu sadece bir adım.

Umarım bu çok faydalı.

Bu bölgeleri büyütmemiz gerekiyor. Yani bölgenin ve şirketlerin yaşam süresi olarak, farklı ürünler için farklı ürünler olduğunu düşünüyor musunuz?

Örneğin, pre-seed-seed ürünlerinden ayrı bir ürün, ayrıca büyüklük ürünlerinden ayrı bir ürün.

İzlediğiniz için teşekkür ederim.

İzlediğiniz için teşekkür ederim.

Lp'ye baktığımızda bir bağlantı var çünkü çok fazla Lp'ye sahip olan ücretli ücretli ücretlendirmeyi yapmak istiyorlar.

Ve bu ücretli ücretli ücretlendirmeyi yapmak için çok fazla ödüllü ödüllü ödüllü ödüllü ödüllü ödüllü ödüllü ödüllü ödüllü ödüllü ödüllü ödüllü ödüllü ödüllü

ve bu şirketin gelişimini geçirmek için.

Örneğin, bu tür şeylerden korkmuyorsunuz.

Diğer taraftan, LP basın, 10 yıllık fiyatları görmek istiyorlar.

Ayrıca arka sektörleri de görüyorlar.

Bence bu ilginç bir etkinlik.

Bence bu yerin bir fiyatı var.

Bence pre-seed fiyatı, pre-seed'den IPO'ya baktığınızda, pre-seed'de bilgisayar simetriği ve aksesör simetriği oluşturuyorsunuz.

Türkiye'deki binlerce ödüllü ödüllü ödüllü ödüllü ödüllü ödüllü ödüllü ödüllü ödüllü

Biz de bu moda olduğumuzu önlemek istiyoruz.

Fakat daha sonra tüm şeyleri demokrasi yapmaya çalışıyoruz, bizim iş modelimizde.

Örneğin Evergreen Fund, LP-based, çeşitlendirici, daha fazla LP'ler uygulamaya çalışıyoruz.

Bizde 116 LP'ler vardı, büyük bir numaraydı.

Daha büyük olmalı mı istiyorduk?

Kesinlikle, neden olmasın? Güzel. Aset klasiği demokrasi yapmaya çalışıyoruz.

Ayrıca... Ayrıca...

Açıkçası bu deal yapma ve uygulama kısmında, biz de bu moda oluşturduğumuzu hissediyoruz.

Örneğin, önce konuştuk.

Tamam, fiyatlar daha fazla demek, daha fazla kompetisyon demek ama...

İzlediğiniz için teşekkür ederim.

3C'de daha fazla bölge fiyatı var.

Bence bu olmalı.

Ekosistemin hedefi teknoloji üretim şirketlerini oluşturmak.

Ayrıca finansmanın fiyat çenesi de lokal olmalı.

A, B, C üyelerine daha fazla seri A, B, C üyelerine sahip olmalısınız.

Üyelerimizin üyelerine sahip olmalısınız. Üyelerimizin üyelerine sahip olmalısınız.

Bence onların birkaçı var ama onların arasında gerçek bir fiyat yapamazsınız.

Bunlar iyi fakat yükselebilir fiyatlar değil.

Ve bunun altında olanlara sahip olduğunuzda bu iyi fiyatlar yapamayacaksınız.

Ayrıca local bir seri A, seri B üyelerine bir avantaj verebilir misiniz?

Aksesörler için mi? Bence üreticiler bu daha büyük bir dünya firmasını seçerler.

Daha çeşitli bir sektör olacak.

Ayrıca, sayın birkaç yüz milyon dolar fiyatı, 5-10 milyon fiyatı ödeyerek.

Ama bu, bence, gerçek özel yatırımlar için.

Ayrıca, ayrıca, ayrıca, ayrıca, ayrıca, ayrıca, Sadece

tüm küresel ekosistemi iyi çalıştırmaktan dolayı, local fiyatları artırmak için bir fırsat var.

Yani ikonlar ve fiyatları artırmak.

Çok havalı. Çok ilginç bir konuşma oldu.

Buna daha fazla konuşabiliriz.

Yine başka bir zaman konuşabiliriz.

Özellikle FUN3'e ulaşmak için.

İzlediğiniz için çok güzel. Teşekkür ederim.

Çok güzeldi. Beni izlediğiniz için teşekkür ederim. Çok eğlenceliydi.

İzlediğiniz için teşekkür ederim.